Instantané : répartition fictive, 14 sept. 2026 · reporting en CHF · 80 % du patrimoine d’exemple modélisé
DU SIGNAL AU SCÉNARIO
Un risque retient votre attention. Les hypothèses expliquent le chiffre.
Examinez le modèle lié ou testez une variante. Les modifications faites dans l’explorateur ne changent pas l’instantané du matin.
EXPLORATEUR DE SCÉNARIOS / ILLUSTRATIFPORTEFEUILLE FICTIF · MODÈLE ILLUSTRATIF
01 / L’ÉVÉNEMENTHYPOTHÉTIQUE
Une route de l’énergie sous pression.
Supposons une interruption du transport maritime de l’énergie. Des coûts plus élevés et des conditions financières plus restrictives pèsent sur le portefeuille d’exemple.
Horizon supposé1 mois
02 / LES HYPOTHÈSES
0,5×1,5×
Multiplie les rendements supposés ci-dessous. Cela ne change pas la vraisemblance de l’événement.
03 / LE RÉSULTAT MODÉLISÉCHF
Variation du portefeuille modélisé
−9,1%
−CHF 363’840
Valeur après ce scénarioCHF 3’636’160
LE PRINCIPAL CONTRIBUTEUR
D’où vient la variationContribution · points de pourcentage
COUVERTURE DU PATRIMOINE D’EXEMPLE80 % modélisés
CHF 4 mio inclus · CHF 1 mio exclus
L’immobilier et une entreprise privée constituent les 20 % restants. Leurs valeurs ne sont pas estimées ici. Ce résultat n’est pas un stress test de l’ensemble du patrimoine.
04 / SUIVRE L’EXPOSITION
Derrière chaque chiffre, un lien.
Ouvrez une poche pour voir pourquoi elle varie. Chaque rendement est une hypothèse pédagogique explicite.
Répartition d’exemplePoidsRendement en CHFContribution
HORS DE CE CALCUL
Immobilier & entreprise privée
Les coûts de l’énergie et les conditions de financement peuvent justifier un examen. Cet exemple ne dispose ni d’un modèle d’évaluation ni de données d’exploitation pour ces actifs ; aucune estimation de perte ne leur est donc attribuée.
Non modélisé
05 / CE QUI MÉRITE EXAMEN
Le résultat ouvre une meilleure conversation.
Un scénario révèle une exposition. La décision vous revient, à vous et à vos conseillers.
LES BASES DE L’EXEMPLE
Des faits à l’impact. Rien de caché.
01
Le contexte n’est pas un calibrage.
Les éléments factuels sur les risques et le calibrage chiffré sont distincts. Ces évolutions sont fictives. Tous les chocs des scénarios sont des hypothèses pédagogiques que nous avons fixées, indépendamment des articles sources ci-dessous.
02
Le calcul est vérifiable.
Le rendement en CHF de chaque poche combine son rendement local et sa variation de change : (1 + rendement local) × (1 + rendement de change) − 1. Le résultat du portefeuille est leur somme pondérée.
03
Les effets manquants restent visibles.
Ni frais, ni impôts, ni effet de levier, ni négociation, ni coûts de liquidité, ni effets liés aux dérivés. Aucun modèle factoriel calibré. Le portefeuille modélisé exclut l’immobilier et les entreprises privées.
Composition du portefeuille, version du modèle et contexte des sources +
Exemple daté du 14 septembre 2026 · Modèle de démonstration v2.0. La répartition est fictive ; il n’existe pas de date d’évaluation fondée sur des données de marché. Actifs modélisés : 35 % d’actions mondiales en USD, 20 % d’actions suisses en CHF, 15 % d’obligations d’entreprise en USD, 20 % d’obligations d’État en CHF et 10 % de liquidités en CHF. Les actifs en USD ne sont pas couverts. Les actions mondiales sont simplifiées en un seul panier valorisé en USD. Les pondérations restent fixes.
L’échelle du choc multiplie à la fois les hypothèses de prix local des actifs et les hypothèses de change. C’est un réglage de sensibilité, pas une prévision de probabilité ou de gravité. Tous les scénarios partagent un horizon supposé d’un mois ; aucune trajectoire au cours de ce mois n’est modélisée. Les pourcentages affichés sont arrondis ; les calculs utilisent la précision complète. Les actifs modélisés sont fixés à 80 % du patrimoine d’exemple ; le solde exclu varie proportionnellement lorsque vous modifiez la valeur du portefeuille.
Cet exemple est indépendant du moteur de stress test de production d’Antevo. Il ne permet d’établir ni la couverture ni le calibrage du produit en service.
ÉVÉNEMENTS PASSÉS
La réaction des marchés. Lue en francs.
Trois épisodes tirés de données publiques, chaque chiffre avec ses dates et sa source. Des observations historiques, pas des scénarios Antevo.
Un calcul de l’effet que des chocs définis pourraient avoir sur un portefeuille, selon des hypothèses énoncées. Il aide à identifier l’exposition ; il ne prédit pas si le scénario se réalisera.
S’agit-il des résultats réels d’Antevo ?
Non. Cette page utilise un portefeuille fictif et un modèle pédagogique simplifié. Les hypothèses et les calculs sont présentés ouvertement et sont distincts du moteur de production d’Antevo.
Pourquoi certains actifs sont-ils exclus ?
L’immobilier et les entreprises privées exigent leurs propres données et méthodes d’évaluation. Cette démonstration ne dispose ni des unes ni des autres. Les exclure de façon visible est plus instructif que de leur attribuer des estimations non étayées.
La devise change-t-elle le résultat ?
Oui. Dans cet exemple, les positions en USD ne sont pas couvertes. Leurs rendements en CHF combinent la variation supposée de la valeur des actifs et la variation supposée du cours USD/CHF.
Le résultat constitue-t-il un conseil en placement ?
Non. C’est une illustration de l’exposition selon des hypothèses. Les décisions de modification vous reviennent, à vous et à vos conseillers.
