Ein Risiko verdient Ihre Aufmerksamkeit. Die Annahmen erklären die Zahl.
Prüfen Sie das verknüpfte Modell oder testen Sie eine Alternative. Änderungen im Explorer verändern die Momentaufnahme vom Morgen nicht.
SZENARIO-EXPLORER / ILLUSTRATIVFIKTIVES PORTFOLIO · ILLUSTRATIVES MODELL
01 / DAS EREIGNISHYPOTHETISCH
Eine Energieroute unter Druck.
Angenommen wird ein Unterbruch beim Seetransport von Energie. Höhere Kosten und straffere Finanzierungsbedingungen setzen das Beispielportfolio unter Druck.
Angenommener Horizont1 Monat
02 / DIE ANNAHMEN
0,5×1,5×
Skaliert die unten angenommenen Renditen. Wie wahrscheinlich das Ereignis ist, ändert sich dadurch nicht.
03 / DAS MODELLIERTE ERGEBNISCHF
Veränderung des modellierten Portfolios
−9,1%
−CHF 363’840
Wert nach diesem SzenarioCHF 3’636’160
DER GRÖSSTE BEITRAG
Woher die Veränderung kommtBeitrag · Prozentpunkte
ABDECKUNG DES BEISPIELVERMÖGENS80 % modelliert
CHF 4 Mio. einbezogen · CHF 1 Mio. ausgeklammert
Immobilien und ein privates Unternehmen machen die übrigen 20 % aus. Ihre Werte werden hier nicht geschätzt. Dieses Ergebnis ist kein Stresstest des Gesamtvermögens.
04 / DEM EXPOSURE FOLGEN
Hinter jeder Zahl eine Verknüpfung.
Öffnen Sie eine Allokation, um zu sehen, warum sie sich bewegt. Jede Rendite ist eine ausdrückliche Lehrannahme.
BeispielallokationGewichtRendite in CHFBeitrag
AUSSERHALB DIESER BERECHNUNG
Immobilien & privates Unternehmen
Energiekosten und Finanzierungskonditionen können eine Prüfung verdienen. Dieses Beispiel hat für diese Vermögenswerte weder ein Bewertungsmodell noch Betriebsdaten, deshalb wird keine Verlustschätzung zugewiesen.
Nicht modelliert
05 / WAS EINE PRÜFUNG VERDIENT
Das Ergebnis eröffnet ein besseres Gespräch.
Ein Szenario macht Exposure sichtbar. Die Entscheidung liegt bei Ihnen und Ihren Beratern.
DIE GRUNDLAGE DES BEISPIELS
Von den Belegen zur Wirkung. Nichts verborgen.
01
Kontext ist keine Kalibrierung.
Risikobelege und numerische Kalibrierung sind voneinander getrennt. Diese Entwicklungen sind fiktiv. Alle Szenarioschocks sind von uns gesetzte Lehrannahmen, unabhängig von den unten genannten Quellenartikeln.
02
Die Berechnung ist überprüfbar.
Die Rendite jeder Allokation in CHF kombiniert ihre lokale Rendite mit ihrer Währungsbewegung: (1 + lokale Rendite) × (1 + Währungsrendite) − 1. Das Portfolioergebnis ist ihre gewichtete Summe.
03
Fehlende Effekte bleiben sichtbar.
Keine Gebühren, Steuern, Hebel, Transaktionen, Liquiditätskosten oder Derivateffekte. Kein kalibriertes Faktormodell. Das modellierte Portfolio klammert Immobilien und private Unternehmen aus.
Portfoliozusammensetzung, Modellversion und Quellenkontext +
Beispiel mit Stand 14. September 2026 · Demonstrationsmodell v2.0. Die Allokation ist fiktiv; es gibt kein Bewertungsdatum für Marktdaten. Modellierte Vermögenswerte: 35 % globale Aktien in USD, 20 % Schweizer Aktien in CHF, 15 % USD-Unternehmensobligationen, 20 % CHF-Staatsobligationen und 10 % CHF-Liquidität. USD-Vermögenswerte sind nicht abgesichert. Globale Aktien werden vereinfacht als ein einziger Korb in USD abgebildet. Die Gewichtungen bleiben fix.
Der Schockfaktor multipliziert sowohl die Annahmen für die lokalen Vermögenswerte als auch die Währungsannahmen. Er ist ein Regler für die Sensitivität, keine Prognose von Wahrscheinlichkeit oder Schweregrad. Alle Szenarien teilen einen angenommenen Horizont von einem Monat; ein Verlauf innerhalb dieses Monats wird nicht modelliert. Angezeigte Prozentwerte sind gerundet; gerechnet wird mit voller Genauigkeit. Die modellierten Vermögenswerte sind fix auf 80 % des Beispielvermögens festgelegt; der ausgeklammerte Rest skaliert proportional mit, wenn Sie den Portfoliowert ändern.
Eine Berechnung, wie sich definierte Schocks unter offengelegten Annahmen auf ein Portfolio auswirken könnten. Sie hilft, das Exposure zu erkennen; sie sagt nicht voraus, ob das Szenario eintritt.
Sind das Live-Ergebnisse von Antevo?
Nein. Diese Seite verwendet ein fiktives Portfolio und ein vereinfachtes Lehrmodell. Annahmen und Berechnungen sind offengelegt und vom Produktivsystem von Antevo getrennt.
Warum sind einige Vermögenswerte ausgeklammert?
Immobilien und private Unternehmen brauchen eigene Daten und Bewertungsmethoden. Diese Demonstration verfügt über keines von beidem. Sie sichtbar auszuklammern ist aufschlussreicher, als ihnen unbelegte Schätzungen zuzuweisen.
Verändert die Währung das Ergebnis?
Ja. USD-Positionen sind in diesem Beispiel nicht abgesichert. Ihre Rendite in CHF kombiniert die angenommene Wertveränderung der Anlage mit der angenommenen Veränderung von USD/CHF.
Ist das Ergebnis eine Anlageberatung?
Nein. Es veranschaulicht das Exposure unter Annahmen. Entscheidungen über Änderungen liegen bei Ihnen und Ihren Beratern.
