Glossaire / Patrimoine et risque
Stress test
Un stress test estime comment un portefeuille ou un bilan se comporterait dans un ensemble précis de conditions de marché sévères, comme une forte chute des actions ou une hausse brutale des taux. Il décrit un scénario du type « et si », pas une prévision.
Rédigé par Antevo · 19 octobre 2026
Voir un exemple01 / En pratique
À titre d’illustration seulement, avec des chiffres ronds inventés. Un ménage fictif dont la monnaie de référence est le franc détient CHF 2’000’000 : CHF 1’000’000 en actions, CHF 800’000 en obligations et CHF 200’000 en liquidités. Un scénario inventé suppose que les actions baissent de 25 %, les obligations de 5 % et que les liquidités restent inchangées. Les actions perdent CHF 1’000’000 × 25 % = CHF 250’000 ; les obligations CHF 800’000 × 5 % = CHF 40’000. La perte totale du scénario est de CHF 290’000 ; il reste CHF 1’710’000, soit une baisse de 14,5 %. Le test ne dit pas que cela arrivera ; il montre ce que vaudraient les avoirs si ces mouvements supposés se produisaient ensemble.
Formule. Perte du scénario = somme des (valeur de la position × variation supposée de cette position)
02 / Dans Antevo
Où vous le
rencontrerez.
La page consacrée aux stress tests en montre le déroulement sur un portefeuille modèle fictif : une revue matinale des évolutions liées aux avoirs, un explorateur de scénarios, ainsi que la couverture et la méthode.
Y aller (en anglais)03 / Termes associés
À lire ensuite.
04 / Sources
D’où viennent ces informations.
Sources primaires de la définition ci-dessus. Un éclairage, pas un conseil : votre conseiller ou votre avocat confirme ce sur quoi repose une décision.