Glossar / Vermögen und Risiko
Stresstest
Ein Stresstest schätzt, wie es einem Portfolio oder einer Bilanz unter einer bestimmten Kombination schwerer Marktbedingungen ergehen würde, etwa bei einem starken Kurssturz an den Aktienmärkten oder einem Zinssprung. Er beschreibt ein Was-wäre-wenn, keine Prognose.
Verfasst von Antevo · 19. Oktober 2026
Zum Beispiel01 / In der Praxis
Nur zur Veranschaulichung, mit erfundenen runden Zahlen. Ein fiktiver Haushalt mit Referenzwährung Franken hält CHF 2’000’000: CHF 1’000’000 in Aktien, CHF 800’000 in Obligationen und CHF 200’000 in bar. Ein erfundenes Szenario nimmt an, dass Aktien um 25 % fallen, Obligationen um 5 % und die Liquidität unverändert bleibt. Die Aktien verlieren CHF 1’000’000 × 25 % = CHF 250’000, die Obligationen CHF 800’000 × 5 % = CHF 40’000. Der Szenarioverlust beträgt insgesamt CHF 290’000; übrig bleiben CHF 1’710’000, ein Rückgang um 14,5 %. Der Test sagt nicht, dass dies eintritt; er zeigt, was die Bestände wert wären, wenn die angenommenen Bewegungen gemeinsam einträten.
Formel. Szenarioverlust = Summe aus (Positionswert × angenommene Veränderung dieser Position)
02 / In Antevo
Wo Sie dem Begriff
begegnen.
Die Seite zum Stresstesting zeigt das Vorgehen an einem fiktiven Musterportfolio: eine Morgenübersicht der Entwicklungen mit Bezug zu den Beständen, einen Szenario-Explorer sowie Abdeckung und Methode dahinter.
Zur Seite (auf Englisch)03 / Verwandte Begriffe
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04 / Quellen
Woher das stammt.
Primärquellen für die Definition oben. Einordnung, keine Beratung: Was eine Entscheidung trägt, bestätigt Ihre Beraterin, Ihr Berater oder Ihr Rechtsbeistand.