Glossar / Vermögen und Risiko
Klumpenrisiko
Das Klumpenrisiko ist das Risiko verstärkter Verluste, wenn ein grosser Teil des Vermögens in einer einzigen Anlage, Anlageklasse oder einem Marktsegment liegt, sodass eine einzige ungünstige Entwicklung einen grossen Teil des Ganzen trifft.
Verfasst von Antevo · 19. Oktober 2026
Zum Beispiel01 / In der Praxis
Nur zur Veranschaulichung, mit erfundenen runden Zahlen. Ein fiktiver Haushalt mit Referenzwährung Franken besitzt insgesamt CHF 5’000’000: CHF 2’000’000 in Aktien einer einzigen kotierten Gesellschaft, CHF 1’500’000 in Immobilien und CHF 1’500’000 in breit gestreuten Fonds. Die eine Gesellschaft macht 2’000’000 ÷ 5’000’000 = 40 % des Ganzen aus. Fiele ihr Kurs um 30 %, verlöre der Haushalt CHF 600’000 oder 12 % von allem, was er besitzt, aus einer einzigen Position. Derselbe Rückgang um 30 % bei einer Position von 5 % des Ganzen (CHF 250’000) kostete CHF 75’000 oder 1,5 %. Ein Klumpen kann auch verborgen sein, etwa wenn die gestreuten Fonds dieselbe Gesellschaft halten.
Formel. Gewicht der Position = Positionswert ÷ Gesamtwert; Verlust als Anteil am Ganzen = Gewicht der Position × Rückgang der Position
02 / In Antevo
Wo Sie dem Begriff
begegnen.
Antevo Wealth gibt einem Haushalt eine private Sicht auf seine Bestände über Portfolios, Immobilien, Schiffe, Flugzeuge, Kunst und andere Werte hinweg, zusammen mit den Dokumenten dahinter.
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04 / Quellen
Woher das stammt.
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