Glossar / Vermögen und Risiko
Referenzwährung
Die Referenzwährung ist die eine Währung, in der die Bestände eines Portfolios oder Haushalts bewertet und die Ergebnisse ausgewiesen werden. Vermögenswerte in anderen Währungen werden in sie umgerechnet, sodass Wechselkursbewegungen in die Ergebnisse einfliessen.
Verfasst von Antevo · 19. Oktober 2026
Zum Beispiel01 / In der Praxis
Nur zur Veranschaulichung, mit erfundenen Wechselkursen, die keine Marktkurse sind. Ein fiktiver Haushalt verwendet den Franken als Referenzwährung. Er hält Schweizer Aktien für CHF 500’000, US-Aktien für USD 400’000 und Euro-Obligationen für EUR 200’000. Angenommen, 1 USD = CHF 0,80 und 1 EUR = CHF 0,95. Die US-Aktien zählen als 400’000 × 0,80 = CHF 320’000, die Euro-Obligationen als 200’000 × 0,95 = CHF 190’000. Total in der Referenzwährung: 500’000 + 320’000 + 190’000 = CHF 1’010’000. Ein Haushalt mit dem US-Dollar als Referenzwährung sähe aus genau denselben Beständen ein anderes Total und andere Renditen.
Formel. Wert in der Referenzwährung = Wert in Lokalwährung × Wechselkurs (Einheiten der Referenzwährung je Einheit der Lokalwährung)
02 / In Antevo
Wo Sie dem Begriff
begegnen.
Antevo Wealth zeigt die Ergebnisse in der eigenen Währung des Haushalts; eine Familie mit Referenzwährung Franken sieht ihre Zahlen in Schweizer Franken.
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04 / Quellen
Woher das stammt.
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