Antevo · Tremor Watch · Cette semaine · JSON · Archives
Révisé le 2 novembre 2026, à l’arrivée de cours tardifs : 3,1× un vendredi normal (première publication : 3,1×).
697 relations, 64 ont déraillé.
Sur 1 348 vendredis depuis 2001, c’est le 184e plus agité.
Chaque semaine, nous examinons comment 697 paires de marchés se situent les unes par rapport aux autres. Cette semaine, les ruptures se concentrent dans la volatilité et les régions actions : 35 paires sur 176, là où un vendredi normal en compte 9. Les obligations ne suivent pas.
02 · Quelle intensité ? mesuré par rapport à un vendredi normal
1× = la semaine médiane depuis 2001 · 64 paires sur 697 rompues
un vendredi normal 1×
semaine dernière 2,9×
oct. 2008 · 14×
pire jamais vu · févr. 2020 · 22×
cette semaine 3,1×
Hauteur
3,1×
un vendredi normal. Élevé : une semaine aussi haute survient 14 fois sur 100. Févr. 2020 a culminé à 22×, oct. 2008 à 14×.
Étendue
2 familles sur 7 en surchauffe : la volatilité et les régions actions. Une famille est en surchauffe quand trois fois plus de ses paires rompent qu’un vendredi normal.
Direction
semaine 3
En hausse, 2,9× → 3,1×, 3e semaine au-dessus de la ligne « Élevé » (2,1×). La dernière fois qu’il se trouvait ici en montant : juin 2026.
Contagion aux obligations
Pas encore.
8 paires obligataires sur 140 rompues, là où un vendredi normal en compte 9. Crédit : 9 sur 112, normal 6.
03 · Où ? les 697, un trait par paire · un trait ouvert : écartées · un trait épais : rapprochées
brisées cette semaine · un vendredi normal
Volatilité
11 sur 56 · normal 3
Régions actions
24 sur 120 · normal 6
Secteurs US
7 sur 45 · normal 3
Crédit
9 sur 112 · normal 6
Obligations
8 sur 140 · normal 9
Matières premières
3 sur 112 · normal 6
Devises et crypto
2 sur 112 · normal 7
tientécartéesrapprochéesVolatilité : 11 ruptures là où un vendredi normal en compte 3. Obligations : 8, contre 9 normalement. Ce premier relevé est provisoire : 56 paires n’ont pas encore de valeur et seront complétées samedi prochain.
04 · Lesquelles ?
Dix relations qui ont déraillé.
Celles qu’on peut nommer, classées par caractère inhabituel. Sur les 64, 20 sont nouvelles cette semaine ; 44 rompaient déjà la semaine dernière. Une paire reste listée tant qu’elle s’écarte de plus de deux écarts-types de son propre passé.
- 01FTSE 100 ⟋ VIX (equity vol)D’habitude une couverture l’une pour l’autre ; elles évoluent désormais ensemble.depuis le 16 oct. · écartées · corrélation 0,09 · z −3,2
- 02SMI ⟋ JakartaÉvoluent d’habitude ensemble ; désormais en sens inverse.depuis le 16 oct. · écartées · corrélation −0,34 · z −3,2
- 03Nikkei 225 ⟋ Mexico IPCÉvoluent d’habitude ensemble ; désormais en sens inverse.aussi la semaine dernière · écartées · corrélation −0,27 · z −3,1
- 04Mexico IPC ⟋ VIX (equity vol)D’habitude une couverture l’une pour l’autre ; elles évoluent désormais ensemble.depuis le 16 oct. · écartées · corrélation 0,11 · z −3,0
- 05FTSE 100 ⟋ JakartaÉvoluent d’habitude ensemble ; désormais en sens inverse.depuis le 16 oct. · écartées · corrélation −0,35 · z −3,0
- 06US Tech ⟋ US DiscretionaryÉvoluent d’habitude ensemble ; beaucoup moins désormais.aussi la semaine dernière · écartées · corrélation 0,28 · z −3,0
- 07Bovespa ⟋ US HY creditÉvoluent d’habitude ensemble ; désormais en sens inverse.nouvelle cette semaine · écartées · corrélation −0,31 · z −2,9
- 08Mexico IPC ⟋ US HY creditÉvoluent d’habitude ensemble ; désormais en sens inverse.aussi la semaine dernière · écartées · corrélation −0,31 · z −2,9
- 09TAIEX ⟋ TIPS (TIP)Évoluent d’habitude ensemble ; désormais en sens inverse.depuis le 16 oct. · écartées · corrélation −0,35 · z −2,9
- 10US Staples ⟋ VIX (equity vol)D’habitude une couverture l’une pour l’autre ; elles évoluent désormais ensemble.depuis le 16 oct. · écartées · corrélation 0,31 · z −2,7
Sorties de la liste depuis vendredi dernier : TSX ⟋ Bovespa (z −2,3 → −1,6) · Tadawul — EM corporate credit (z +2,2 → +1,9) · US Industrials ⟋ US Staples (z −2,1 → −1,9) · et 9 autres
Les 54 autres sont réelles mais illisibles en liste. Elles figurent toutes dans le champ ci-dessus, un trait chacune ; les voici en tableau.
| Famille | Paire | Direction | Corrélation | z |
|---|---|---|---|---|
| Volatilité | FTSE 100 ⟋ VIX (equity vol) | écartées | 0,09 | −3,2 |
| Régions actions | SMI ⟋ Jakarta | écartées | −0,34 | −3,2 |
| Régions actions | Nikkei 225 ⟋ Mexico IPC | écartées | −0,27 | −3,1 |
| Volatilité | Mexico IPC ⟋ VIX (equity vol) | écartées | 0,11 | −3,0 |
| Régions actions | FTSE 100 ⟋ Jakarta | écartées | −0,35 | −3,0 |
| Secteurs US | US Tech ⟋ US Discretionary | écartées | 0,28 | −3,0 |
| Crédit | Bovespa ⟋ US HY credit | écartées | −0,31 | −2,9 |
| Crédit | Mexico IPC ⟋ US HY credit | écartées | −0,31 | −2,9 |
| Obligations | TAIEX ⟋ TIPS (TIP) | écartées | −0,35 | −2,9 |
| Volatilité | US Staples ⟋ VIX (equity vol) | écartées | 0,31 | −2,7 |
| Crédit | US Tech ⟋ US IG credit | écartées | 0,17 | −2,7 |
| Crédit | Tadawul — US HY credit | rapprochées | 0,63 | +2,6 |
| Secteurs US | US Tech ⟋ US Staples | écartées | −0,56 | −2,6 |
| Régions actions | FTSE 100 ⟋ KOSPI | écartées | −0,39 | −2,6 |
| Volatilité | SMI ⟋ VIX (equity vol) | écartées | 0,08 | −2,5 |
| Régions actions | Sensex ⟋ Jakarta | écartées | −0,34 | −2,5 |
| Devises et crypto | US Utilities ⟋ Bitcoin | écartées | −0,45 | −2,5 |
| Régions actions | KOSPI ⟋ Mexico IPC | écartées | −0,42 | −2,5 |
| Régions actions | SMI ⟋ Bovespa | écartées | −0,29 | −2,5 |
| Matières premières | Tadawul ⟋ Natural gas | écartées | 0,46 | −2,5 |
| Régions actions | Bovespa ⟋ Tadawul | écartées | −0,33 | −2,5 |
| Crédit | US Tech ⟋ Euro HY credit | écartées | −0,00 | −2,5 |
| Obligations | SMI — TIPS (TIP) | rapprochées | 0,67 | +2,5 |
| Secteurs US | US Tech ⟋ US Real estate | écartées | −0,33 | −2,4 |
| Obligations | KOSPI ⟋ TIPS (TIP) | écartées | −0,37 | −2,4 |
| Crédit | Bovespa ⟋ Euro HY credit | écartées | −0,39 | −2,4 |
| Volatilité | US Financials ⟋ VIX (equity vol) | écartées | −0,17 | −2,4 |
| Volatilité | TSX ⟋ VIX (equity vol) | écartées | −0,19 | −2,4 |
| Régions actions | KOSPI ⟋ Sensex | écartées | −0,23 | −2,4 |
| Régions actions | Euro Stoxx 50 ⟋ Bovespa | écartées | −0,23 | −2,4 |
| Régions actions | S&P 500 ⟋ SMI | écartées | 0,02 | −2,4 |
| Régions actions | S&P 500 ⟋ Mexico IPC | écartées | 0,04 | −2,4 |
| Régions actions | SMI ⟋ TAIEX | écartées | −0,24 | −2,4 |
| Régions actions | S&P 500 ⟋ FTSE 100 | écartées | 0,03 | −2,3 |
| Obligations | US Tech ⟋ EM bonds (EMB) | écartées | 0,02 | −2,3 |
| Volatilité | US Materials ⟋ VIX (equity vol) | écartées | −0,00 | −2,3 |
| Volatilité | Jakarta — VIX (equity vol) | rapprochées | −0,61 | +2,3 |
| Secteurs US | US Tech ⟋ US Financials | écartées | −0,15 | −2,3 |
| Régions actions | ASX 200 ⟋ Bovespa | écartées | −0,18 | −2,2 |
| Obligations | Bovespa ⟋ EM bonds (EMB) | écartées | −0,10 | −2,2 |
| Régions actions | Sensex ⟋ Bovespa | écartées | −0,28 | −2,2 |
| Régions actions | TAIEX ⟋ Mexico IPC | écartées | −0,23 | −2,2 |
| Régions actions | KOSPI ⟋ ASX 200 | écartées | −0,17 | −2,2 |
| Volatilité | US Tech ⟋ MOVE (bond vol) | écartées | −0,21 | −2,2 |
| Régions actions | KOSPI ⟋ TSX | écartées | −0,17 | −2,2 |
| Régions actions | Mexico IPC ⟋ Tadawul | écartées | −0,22 | −2,1 |
| Régions actions | SMI ⟋ KOSPI | écartées | −0,37 | −2,1 |
| Crédit | Tadawul — Euro HY credit | rapprochées | 0,58 | +2,1 |
| Régions actions | Hang Seng ⟋ Shanghai | écartées | 0,03 | −2,1 |
| Crédit | Bovespa ⟋ US IG credit | écartées | −0,17 | −2,1 |
| Crédit | S&P 500 ⟋ US IG credit | écartées | 0,34 | −2,1 |
| Secteurs US | US Tech ⟋ US Materials | écartées | −0,16 | −2,1 |
| Volatilité | US Real estate ⟋ VIX (equity vol) | écartées | 0,13 | −2,1 |
| Obligations | US Financials ⟋ US 10y Treasury | écartées | 0,46 | −2,1 |
| Matières premières | Hang Seng — Gold | rapprochées | 0,44 | +2,1 |
| Régions actions | Sensex ⟋ TAIEX | écartées | −0,15 | −2,1 |
| Volatilité | Sensex ⟋ VIX (equity vol) | écartées | 0,06 | −2,1 |
| Secteurs US | US Industrials ⟋ US Real estate | écartées | 0,30 | −2,1 |
| Obligations | TAIEX ⟋ US 10y Treasury | écartées | −0,21 | −2,0 |
| Secteurs US | US Tech ⟋ US Health | écartées | −0,43 | −2,0 |
| Matières premières | Sensex ⟋ Natural gas | écartées | 0,18 | −2,0 |
| Obligations | KOSPI ⟋ Curve steepening (2s10s) | écartées | 0,23 | −2,0 |
| Régions actions | Bovespa ⟋ Mexico IPC | écartées | 0,16 | −2,0 |
| Devises et crypto | US Industrials ⟋ Bitcoin | écartées | −0,27 | −2,0 |
05 · Quand auparavant ?
Trois fois déjà. Vendredi après vendredi, depuis la semaine où chacun a franchi la ligne.
Une case par vendredi, quatorze vendredis depuis la semaine où l’indice a franchi la ligne « Élevé ». La couleur est la hauteur. Les deux pires jamais mesurés et le plus récent.
Épisode
123468101214
Ce qui a suivi
Maintenantoct. 2026 · semaine 3, en cours
3,1× en semaine 3, élevé. Deux familles en surchauffe, pas encore les obligations. La semaine prochaine remplit la case en pointillé.
2020févr. 2020 · 20 semaines
Pic à 22× en semaine 4, le plus haut jamais mesuré. Repassé sous la ligne « Élevé » après 20 semaines.
2008août 2008 · 23 semaines
Pic à 14× en semaine 10. Repassé sous la ligne « Élevé » après 23 semaines.
avr. 2026févr. 2026 · 18 semaines
Pic à 4,7× en semaine 10. Repassé sous la ligne « Élevé » après 18 semaines.
calmeélevéfortsévèrevendredi prochain184e plus agité de 1 348 vendredis depuis 2001
06 · Depuis vendredi dernier
La même couleur.
Ce qui a bougé en sept jours, et ce qui n’a pas bougé.
- Intensité, face à un vendredi normal
- 2,9× → 3,1×
- Paires qui se comportent autrement que par le passé
- 57 → 64
- Familles en surchauffe
- 2 sur 7 → 2 sur 7
- Nouvelles sur la liste
- 20 paires, dont Bovespa ⟋ US HY credit
- Contagion aux obligations
- 8 sur 140 → 8 sur 140 · pas encore
07 · Et ensuite ?
Voici le relevé de la semaine close le 30 octobre 2026, tel que publié la première fois.
Le relevé de cette semaine →
753 paires en sept familles, chaque famille pesant autant · corrélation des rendements hebdomadaires, pondérée sur les derniers mois (demi-vie de neuf semaines), de vendredi à vendredi · une paire se brise quand cette corrélation s’écarte de deux écarts-types de ses deux années précédentes (z de Fisher, dispersion avec un plancher au bruit d’échantillonnage) · Calme, Élevé, Fort et Sévère correspondent aux 75e, 90e et 97e centiles de toutes les semaines depuis 2001 · un vendredi normal est la semaine médiane depuis 2001 · statistiques dérivées uniquement, aucun cours · depuis 1997, recalculé chaque semaine, la première valeur publiée conservée.